創(chuàng)新藥概念19日盤中大幅拉升,截至發(fā)稿,申聯(lián)生物漲停斬獲3連板,博濟醫(yī)藥亦漲停,諾思蘭德漲近17%,舒泰神漲超13%,均創(chuàng)出歷史新高;塞力醫(yī)療、立方制藥、康緣藥業(yè)等亦漲停。
機構(gòu)表示,當(dāng)前創(chuàng)新藥的產(chǎn)業(yè)趨勢相較于2020年—2021年有明顯變化,當(dāng)前我國創(chuàng)新藥行業(yè)處于3.0時代,從“跟跑者”到“引領(lǐng)者”,2025年成為中國創(chuàng)新藥海外爆品爆發(fā)的元年,大量峰值預(yù)期過30億美元—50億美元的品種浮出水面,對外授權(quán)交易不斷刷新紀錄。該行預(yù)計今年產(chǎn)業(yè)趨勢帶來的投資機會大于2020年—2021年。
興業(yè)證券指出,進入8月,下半年的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)大會將逐漸臨近,當(dāng)前WCLC((世界肺癌大會)、ESMO(歐洲腫瘤內(nèi)科學(xué)會)標題已公布,后續(xù)摘要發(fā)布和LBA((最新突破摘要)更新值得關(guān)注。今年的AACR和ASCO兩項會議見證眾多國產(chǎn)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥品種數(shù)據(jù)超預(yù)期,下半年的創(chuàng)新藥行業(yè)大會數(shù)據(jù)讀出值得期待。另一方面,今年的對外授權(quán)交易持續(xù)出現(xiàn)進展,其中不乏重磅交易落地,目前可以預(yù)期仍有較多優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)創(chuàng)新藥品種潛在有出海機會,潛在授權(quán)交易值得期待。此外,國內(nèi)政策層面,下半年醫(yī)保目錄調(diào)整和商保政策推進亦是重要催化劑。
此外,國家醫(yī)保局近日公示了2025年國家醫(yī)保藥品目錄及商保創(chuàng)新藥目錄初審藥品名單,更新了DRG/DIP付費管理辦法;多款備受關(guān)注的雙抗、CAR-T療法、ADC等腫瘤藥物同時通過了基本目錄和商保目錄的形式審查,多款代謝、CNS等慢病領(lǐng)域新藥也初審?fù)ㄟ^了商保創(chuàng)新藥目錄。
東海證券表示,即將納入醫(yī)保+商保的創(chuàng)新藥大多處于低基數(shù)階段,隨著醫(yī)保支持創(chuàng)新藥的政策紅利持續(xù)釋放,未來正式納入雙目錄的創(chuàng)新藥有望實現(xiàn)快速放量。進入中報密集披露期,建議圍繞中報業(yè)績情況布局下半年投資機會。