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毛軍
2025-08-18 12:47
今日（8月10日），A股沖上微博熱搜。
今日（8月10日）早盤，A股繼續(xù)強勢上攻，上證指數(shù)高開高走創(chuàng)10年來新高；北證50則創(chuàng)歷史新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50等重要股指也均創(chuàng)階段性新高。超4500只個股上漲，成交呈進一步放大趨勢。
盤面上，影視院線、短劇游戲、液冷服務(wù)器、通信設(shè)備等板塊漲幅居前，貴金屬、房地產(chǎn)、工程機械、油氣開采等板塊跌幅居前。
此外，證券時報記者根據(jù)實時數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至10點34分，A股公司A股市值總和突破100萬億元（以A股最新價*A股總股本計算），創(chuàng)歷史新高，這也是A股歷史上首次突破100萬億元大關(guān)。
消費旺季傳媒娛樂持續(xù)走強
暑期是傳媒娛樂消費的旺季，相關(guān)上市公司股價進入暑期后頻頻走強，今日早間再度全線上攻，影視院線方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲逾5%，開盤不到15分鐘的時間成交就超過前一交易日全天成交。板塊內(nèi)所有個股飄紅，百納千成、華智數(shù)媒、華策影視等多股20%漲停，慈文傳媒、歡瑞世紀等亦強勢封板。
據(jù)燈塔專業(yè)版數(shù)據(jù)，截至上周末，2025年暑期檔總票房（含預售）突破95億元，《南京照相館》總票房破24億元，居暑期檔榜首，《浪浪山小妖怪》《長安的荔枝》《侏羅紀世界：重生》《羅小黑戰(zhàn)記2》票房也位居前列。
截至目前，2025年電影總票房（含預售）突破368億元，《哪吒之魔童鬧海》《唐探1900》《南京照相館》分列前三位。
平安證券認為，行業(yè)供給端逐漸恢復，影片數(shù)量呈較好的增長趨勢，經(jīng)過不斷的修復與調(diào)整，頭部公司業(yè)績逐漸修復。政策端的持續(xù)加持及國家對文娛消費的鼓勵，將助力影視院線行業(yè)景氣向上。
網(wǎng)絡(luò)游戲概念股同樣高開高走，板塊指數(shù)放量漲近3%，創(chuàng)5年來新高。芒果超媒高開后快速20cm漲停，方正科技等亦強勢漲停。
短劇游戲、抖音概念、騰訊概念、廣播電視等相關(guān)板塊也紛紛強勢拉升，其中云游戲、元宇宙概念等板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高。流金科技、同輝信息、科森科技、華勝天成等漲?；驖q超10%。
中國音像與數(shù)字出版協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)游戲市場實際銷售收入達1680億元，同比增長14.08%，再創(chuàng)新高；游戲用戶規(guī)模近6.79億，同比增長0.72%，亦為歷史新高點。
華龍證券認為，隨著中國游戲產(chǎn)業(yè)加速出海，行業(yè)正從產(chǎn)品輸出向生態(tài)構(gòu)建轉(zhuǎn)型，技術(shù)創(chuàng)新、文化融合與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同成為競爭關(guān)鍵。建議關(guān)注具備全球化視野、研發(fā)實力與多維度資源整合能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，把握游戲產(chǎn)業(yè)國際化、智能化、生態(tài)化升級的成長紅利。
液冷服務(wù)器超高景氣度
液冷服務(wù)器板塊指數(shù)早間一度放量飆升逾6%，創(chuàng)歷史新高。
板塊內(nèi)個股掀漲停潮，曙光數(shù)創(chuàng)沖擊30%漲停，高瀾股份、強瑞技術(shù)等20%漲停，中鼎股份、金田股份、中興通訊、川潤股份等近30股亦強勢漲?；驖q超10%。
隨著AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，高性能計算對散熱需求大幅提升，冷板式液冷、浸沒式液冷等溫控設(shè)備市場空間快速擴張。特別是英偉達GB300系統(tǒng)的正式交付，液冷散熱需求進一步爆發(fā)。
根據(jù)公開信息，英偉達GB300系統(tǒng)集成了72顆NVIDIA Blackwell Ultra GPU和36顆基于Arm架構(gòu)的Grace CPU，全部采用了液冷散熱設(shè)計。
IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年中國液冷服務(wù)器市場規(guī)模較2022年同比增長52.6%，2024年又再度增長67%。預計至2028年，中國液冷服務(wù)器市場年復合增長率將達到45.8%。
近來，機構(gòu)密集調(diào)研液冷服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司。飛龍股份上周二發(fā)布機構(gòu)調(diào)研紀要表示，在液冷領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要以電子泵系列產(chǎn)品、溫控閥系列產(chǎn)品為主，現(xiàn)有4條生產(chǎn)線，預計每年產(chǎn)能最高可達120萬只，后期將會向溫控模塊產(chǎn)品拓展延伸；目前主要客戶及建立聯(lián)系的達80家，有超120個項目正在進行中，部分項目已經(jīng)量產(chǎn)。
飛龍股份還表示，在穩(wěn)固國內(nèi)市場的同時，正積極通過中國臺灣地區(qū)客戶拓展海外服務(wù)器液冷市場，持續(xù)擴大業(yè)務(wù)版圖。同時，公司積極布局機器人領(lǐng)域液冷市場，已與部分整車客戶展開機器人領(lǐng)域產(chǎn)品的合作研發(fā)。隨著調(diào)研紀要公告一出，飛龍股份股價立馬飆升，連續(xù)4日漲停，創(chuàng)歷史新高（復權(quán)）。
科士達、依米康、博杰股份等液冷服務(wù)器概念股近期也公布了機構(gòu)調(diào)研紀要，股價也均有不俗表現(xiàn)。
中金公司指出，在海外算力開支持續(xù)增加、算力芯片及液冷方案持續(xù)迭代升級下，AIDC液冷板塊有望迎來斜率向上的投資機會，國產(chǎn)液冷鏈有望借此機會切入海外市場。此外，隨著國產(chǎn)算力芯片突破，液冷產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新的發(fā)展機遇。
