券商中國
陳銘
2025-11-17 19:52
11月17日，A股三大指數(shù)午后弱勢震蕩，截至收盤，滬指跌0.46%，深證成指跌0.11%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.2%。盤面上，鋰礦板塊全天強勢，天華新能20%漲停，大中礦業(yè)、融捷股份、盛新鋰能等多股漲停；貴金屬板塊走弱，招金黃金、湖南白銀等跌超3%。
此外，鹽湖提鋰、水產(chǎn)、網(wǎng)絡(luò)安全、航天軍工、煤炭等概念也漲幅居前，CRO、疫苗、醫(yī)療服務(wù)、發(fā)電設(shè)備等板塊跌幅居前。全市場成交額超1.9萬億元，較上一交易日縮量超400億元，下跌個股超2700只。
鋰礦概念漲勢擴大
11月17日午后，鋰礦概念漲勢擴大，雅化集團、融捷股份、盛新鋰能、金圓股份漲停，大中礦業(yè)再度漲停，實現(xiàn)14天7板。
消息面上，廣期所碳酸鋰主力合約觸及漲停，報95200元/噸。另外，在汽車制造商和電池生產(chǎn)商積極布局、全球儲能需求爆發(fā)的背景下，作為電池“性價比擔當”的磷酸鐵鋰價格回暖。不少頭部企業(yè)的磷酸鐵鋰訂單排到明年上半年，生產(chǎn)線持續(xù)以滿負荷狀態(tài)運行。同時，高壓實磷酸鐵鋰等新技術(shù)的快速發(fā)展，促使中游的材料企業(yè)進行技術(shù)升級和產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整。
國家能源局發(fā)布新能源集成融合發(fā)展指導意見，支持打造100%新能源基地；同時2025世界動力電池大會簽約項目總金額達861.3億元，涵蓋動力電池等關(guān)鍵領(lǐng)域，為鋰礦需求提供長期支撐。贛鋒鋰業(yè)董事長預(yù)測2026年碳酸鋰需求增長30%，若需求增速超預(yù)期，價格或突破15萬元/噸，進一步強化了板塊的投資邏輯。
鋰電池板塊延續(xù)強勢，容百科技“20cm”漲停，豐元股份盤中逼近漲停。消息面上，容百科技16日公告，公司與寧德時代近日簽署合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議約定，寧德時代將容百科技作為其鈉電正極粉料第一供應(yīng)商；在公司鈉電正極材料的技術(shù)、質(zhì)量、成本、交付及服務(wù)等方面滿足客戶要求的前提下，寧德時代承諾向公司每年采購不低于其總采購量的60%，當年采購量達到50萬噸及以上，公司將通過降本給予對方更優(yōu)惠的價格。
電解液概念股沖高
除鋰礦和鋰電外，另一鋰電材料電解液同樣沖高。17日午后，鋰電池電解液概念震蕩回升。早盤一度跌逾10%的華盛鋰電(688353)盤中一度反彈漲超10%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。永太科技走出7天4板；科隆股份、清水源、?？菩略?、石大勝華、新宙邦漲幅靠前。
消息面上，根據(jù)11月17日百川資訊報價，VC成交均價13.25萬元/噸（比上周五漲2.5萬元/噸），最高成交價20萬元/噸（比上周五漲5萬元/噸）。
中銀國際策略周報指出，市場短期震蕩蓄勢，關(guān)注“漲價擴散”行情。關(guān)注儲能產(chǎn)業(yè)鏈“漲價”行情，尤其是上、中游環(huán)節(jié)整體對于盈利彈性的潛在超預(yù)期貢獻。近期儲能及鋰電中游材料價格顯著上漲，主要是短期供需錯配、儲能需求增長以及產(chǎn)業(yè)格局優(yōu)化共同作用的結(jié)果。儲能市場正式替代動力電池成為鋰電板塊新的需求增長方向，AI產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展過程中，全產(chǎn)業(yè)鏈中緊缺環(huán)節(jié)的高配置價值，相關(guān)儲能產(chǎn)業(yè)鏈的配置價值仍值得保持關(guān)注。
