證券時報網(wǎng)
康殷
2025-11-16 12:10
近日，香港創(chuàng)新科技署通過官網(wǎng)宣布，規(guī)模達100億港元的“創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)引導基金”正式進入基金經(jīng)理公開遴選階段，有意向的機構(gòu)需在2026年1月16日前提交申請材料。作為香港推動新型工業(yè)化與國際創(chuàng)科中心建設的核心金融工具，該基金的推出引發(fā)創(chuàng)投圈廣泛關(guān)注，尤其吸引了眾多內(nèi)地VC/PE機構(gòu)的目光。
據(jù)悉，這只百億引導基金的設立旨在對接國家“耐心資本”發(fā)展戰(zhàn)略，推動“政、產(chǎn)、學、研、投”高效協(xié)作，通過政府資金的引領(lǐng)和杠桿作用，吸引更多社會資本涌入創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)，助力策略性新興及未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展?；鹈鞔_聚焦五大投資主題板塊，分別是生命健康科技、人工智能與機械人、半導體與智能設備、數(shù)字化與升級轉(zhuǎn)型及未來與可持續(xù)發(fā)展。
根據(jù)公告要求，政府將甄選合資格的專業(yè)基金經(jīng)理，在每個主題板塊下各設立一至數(shù)個子基金，每個子基金目標規(guī)模至少20億港元，所有子基金整體目標規(guī)模不低于400億港元。
同時，子基金需滿足三項核心投資要求：一是100%基金規(guī)模須投向與香港創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)、新型工業(yè)產(chǎn)業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)的企業(yè)；二是至少50%基金規(guī)模需投資于香港本地企業(yè)，或計劃來港運作的非香港企業(yè)；三是至少25%基金規(guī)模須由投資對象在投資期內(nèi)，用于在香港設立及營運生產(chǎn)制造基地，涵蓋創(chuàng)科或新型工業(yè)化相關(guān)的中試生產(chǎn)線、測試工序等。由此看出，“港版”政府引導基金同樣有較強的返投要求。
這一政策動向早有鋪墊。今年9月17日，香港特區(qū)行政長官李家超在施政報告中明確提及，“創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)引導基金”將于2026—2027年度啟動，由政府引導市場投資策略性新興和未來產(chǎn)業(yè)。而今年1月，香港就這只百億港元創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)引導基金的設立事宜向社會征集意向書，并召開基金簡介會，吸引了不少內(nèi)地VC/PE機構(gòu)關(guān)注，其中包括內(nèi)地國資股權(quán)投資機構(gòu)、在港中資金融機構(gòu)下設的股權(quán)投資機構(gòu)、內(nèi)地科技領(lǐng)域的早期投資機構(gòu)。
廣州一家專注生命健康領(lǐng)域的VC機構(gòu)管理合伙人對記者表示，公司在香港已有基金主體及一只完成全部投資的美元基金，正計劃新設基金投向醫(yī)療健康領(lǐng)域，香港引導基金的推出恰好提供了對接契機。
廈門一家設有母基金和直投基金的國資股權(quán)投資機構(gòu)也對記者透露，雖目前在港無基金主體，但高度關(guān)注香港科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，希望通過了解香港基金生態(tài)和項目情況，尋找業(yè)務拓展空間。
據(jù)記者了解，香港創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)引導基金并非香港的首只政府引導基金。2024年12月19日，香港創(chuàng)新科技署推出“創(chuàng)科創(chuàng)投基金”優(yōu)化計劃，并開始接受該計劃的基金管理人的申請。據(jù)創(chuàng)新科技署發(fā)言人介紹，在“創(chuàng)科創(chuàng)投基金”優(yōu)化計劃下，香港政府會調(diào)撥最多15億元與業(yè)界配對成立聯(lián)合基金，投資于人工智能與數(shù)據(jù)科學、生命健康科技和先進制造與新能源科技等三個策略性產(chǎn)業(yè)的初創(chuàng)企業(yè)。
作為香港另一重要投資平臺，成立于2022年的香港投資管理公司（簡稱“港投公司”）也傳來積極信號。香港投資管理公司行政總裁陳家齊日前在接受外電訪問時，披露了該公司成立三年來的投資情況。她表示，受惠于對首次公開發(fā)行（IPO）及生物科技企業(yè)的投資，港投公司2024年創(chuàng)造超過20億港元的投資收益。
據(jù)悉，港投公司初始投資基金涉及620億港元，截至去年底，已投放的資金不足20%。陳家齊稱，目前投資基金已進入第二階段，正在尋找主權(quán)財富基金、退休基金及企業(yè)等區(qū)域合作伙伴，進行更大規(guī)模的投資，與此同時，東南亞及中東的投資者對投資中國內(nèi)地和中國香港的企業(yè)都深感興趣。
這一幕，像極了內(nèi)地的“基金招商”。事實上，香港方面也坦言，設立引導基金乃借鑒了內(nèi)地城市的招商模式。香港投資推廣署金融科技主管梁瀚璟曾在深港論壇上表示，經(jīng)對多地區(qū)投資公司調(diào)研發(fā)現(xiàn)，深圳市天使投資引導基金“投早期項目”和“投資GP”的兩點經(jīng)驗，對香港具有重要參考價值。
眼下，隨著百億引導基金遴選工作的推進，香港招商引資大幕正徐徐拉開。在政策引導、資本加持與經(jīng)驗借鑒的多重助力下，香港創(chuàng)科產(chǎn)業(yè)有望吸引更多境內(nèi)外資源集聚，為國際創(chuàng)科中心建設注入強勁動能。
責編：岳亞楠
校對：彭其華
