券商中國
周樂
2025-11-15 10:42
芯片漲價潮愈演愈烈。
據(jù)最新消息，知情人士透露，三星電子本月提高了某些內(nèi)存芯片的價格，這些芯片因全球建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心的熱潮而供應(yīng)短缺，提高后的芯片價格比9月份上漲了多達60%。另有分析師預(yù)測，三星電子可能在10月至12月季度將合同價格上調(diào)40%至50%。
與此同時，三星電子、SK海力士和鎧俠公司等正在謀劃推動NAND價格上調(diào)。TrendForce在最新發(fā)布的報告中指出，受合約市場強勢拉動，NAND現(xiàn)貨市場氛圍進一步升溫，價格上漲幅度及報價頻率均顯著增加。
三星大漲價
美東時間11月14日，路透社報道，據(jù)兩位知情人士透露，本月，三星電子的某些內(nèi)存芯片價格較9月份上漲了高達60%，這些芯片目前由于全球競相建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心而供應(yīng)短缺。
報道稱，三星電子本月將服務(wù)器芯片價格上調(diào)30%至60%，大幅高于9月水平。三星此前推遲了10月供應(yīng)合同的正式定價公告，兩位知情人士補充稱，定價細節(jié)通常每月公布一次。
此次價格飆升可能加重大型企業(yè)建設(shè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的成本壓力。同時，內(nèi)存芯片價格上漲也可能推高智能手機、電腦等其他產(chǎn)品的成本。
不過，對于在先進人工智能芯片領(lǐng)域落后于競爭對手的三星而言，這輪供應(yīng)短缺帶來了改善盈利的機會。該公司在內(nèi)存芯片市場擁有比SK海力士、美光科技等競爭對手更強的定價權(quán)。
半導(dǎo)體分銷商Fusion Worldwide總裁Tobey Gonnerman對路透社表示，許多大型的服務(wù)器制造商和數(shù)據(jù)中心建設(shè)商“現(xiàn)在已經(jīng)接受他們無法獲得足夠產(chǎn)品的事實”，支付的價格溢價極高。
Tobey Gonnerman指出，三星32GB DDR5內(nèi)存芯片模組的合同價格從9月的149美元躍升至11月的239美元。
DDR內(nèi)存芯片用于服務(wù)器、計算機和其他設(shè)備，通過臨時存儲數(shù)據(jù)和管理快速數(shù)據(jù)傳輸和檢索來輔助計算性能。
Tobey Gonnerman還透露，三星電子還將16GB DDR5和128GB DDR5芯片價格分別上調(diào)約50%，至135美元和1194美元。64GB DDR5和96GB DDR5的價格漲幅超過30%。
另一位了解三星電子情況的消息人士證實了這些價格上漲。
KB證券研究主管Jeff Kim表示，三星電子在向人工智能芯片轉(zhuǎn)型方面較慢，這意味著該公司在內(nèi)存領(lǐng)域比SK海力士和美光科技等競爭對手擁有更強的定價權(quán)。
TrendForce分析師Ellie Wang表示，三星電子可能在10月至12月季度將合同價格上調(diào)40%至50%，高于整個行業(yè)預(yù)期的平均30%漲幅。
她表示：“他們真的很有信心價格會上漲。主要原因是現(xiàn)在需求真的很強勁，每個人都在與供應(yīng)商簽訂長期協(xié)議。”
三星電子對此不予置評。行業(yè)高管與分析師表示，此次芯片短缺情況極為嚴重，已引發(fā)部分客戶恐慌性采購。
全面漲價潮來襲？
另據(jù)韓國《朝鮮日報》14日消息，三星電子、SK海力士和鎧俠公司等正在謀劃推動NAND價格上調(diào)。
報道稱，三星、SK海力士、鎧俠公司、美光科技四大存儲龍頭今年下半年都紛紛削減NAND閃存供應(yīng)量。業(yè)內(nèi)分析認為，一方面原因在于這些公司希望通過調(diào)節(jié)供應(yīng)來推動價格上漲；另一方面，隨著AI需求推動更多產(chǎn)線轉(zhuǎn)向四層單元（QLC）工藝，NAND閃存產(chǎn)量下降在所難免。
該報道還指出，北美大型科技企業(yè)擔(dān)心NAND價格飆升，已開啟“恐慌性囤貨”，部分供應(yīng)商明年NAND供貨量已被搶訂一空。
Omdia年度NAND閃存產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，三星今年的NAND晶圓產(chǎn)量目標(biāo)從去年的507萬片下調(diào)約7%，至472萬片；鎧俠也將年產(chǎn)量從去年的480萬片調(diào)減至469萬片。Omdia預(yù)計，三星和鎧俠的減產(chǎn)趨勢將持續(xù)到明年。SK海力士NAND產(chǎn)量已從去年的201萬片降至約180萬片，降幅約10%；美光最大NAND生產(chǎn)基地新加坡Fab 7工廠，則將產(chǎn)量維持在30萬片出頭的水平，維持保守供給。
幾天前，閃存龍頭閃迪（SanDisk）剛剛大幅調(diào)漲NAND閃存合約價格，漲幅高達50%。其漲價消息引發(fā)整個存儲供應(yīng)鏈震動，導(dǎo)致多家存儲模組廠決定暫停出貨并重新評估報價。
在這樣的市場氛圍下，NAND產(chǎn)品平均銷售單價正在迅速攀升。
11月14日，TrendForce報告指出，受合約市場強勢拉動，NAND現(xiàn)貨市場氛圍進一步升溫，價格上漲幅度及報價頻率均顯著增加。由于中小型買家難以通過原廠取得貨源，轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場采購的需求明顯增溫。然而，現(xiàn)貨供應(yīng)相對稀缺，持貨商普遍看好后市走勢，延后出貨、惜售情緒濃厚，導(dǎo)致成交量有限但價格持續(xù)上揚。
排版：王璐璐
校對：李凌鋒
