911亚洲精品0,超久久久一区人妻

液冷概念龍頭曝光！

來源：證券時報(bào)網(wǎng)作者：陳見南2025-08-19 12:19

液冷概念成為近期最強(qiáng)題材。

AI硬件方向成為近期最強(qiáng)題材。截至昨日收盤（8月18日），液冷服務(wù)器、玻璃纖維、光模塊、服務(wù)器、覆銅板、算力租賃等概念指數(shù)均大漲超10%，位居概念漲幅榜前列。其中，液冷服務(wù)器指數(shù)大漲超29%，高居AI硬件概念首位。

消息面上，7月初，CoreWeave宣布率先部署英偉達(dá)GB300 NVL72系統(tǒng)，成為首家提供該系統(tǒng)的超大規(guī)模AI云服務(wù)提供商，標(biāo)志著首款GB300 NVL72服務(wù)器正式出貨。

業(yè)內(nèi)人士指出，領(lǐng)先AI芯片產(chǎn)品全面擁抱液冷，或?qū)诱麄€算力產(chǎn)業(yè)鏈的液冷需求顯著提升。

液冷需求有望暴增

GB300是英偉達(dá)今年發(fā)布的面向高性能計(jì)算和云服務(wù)領(lǐng)域的一款A(yù)I推理架構(gòu)新產(chǎn)品，算力性能持續(xù)提高的同時，功耗也大幅增加，為此GB300采用了完全液冷式機(jī)架規(guī)模設(shè)計(jì)。此外，近日華為昇騰發(fā)布的重磅384超節(jié)點(diǎn)服務(wù)器集群也采用了液冷+微結(jié)構(gòu)導(dǎo)熱方案。

液冷技術(shù)是指利用液體取代空氣作為冷卻介質(zhì)，與服務(wù)器發(fā)熱元器件進(jìn)行熱交換，將服務(wù)器元器件產(chǎn)生的熱量帶走，以保證服務(wù)器工作在安全溫度范圍內(nèi)的一種冷卻方法。伴隨著AI芯片性能升級造成功耗持續(xù)提升，數(shù)據(jù)中心液冷已成大勢所趨。近期，產(chǎn)業(yè)需求、政策驅(qū)動及預(yù)期差出現(xiàn)的邊際變化三重共振，催生了液冷板塊高景氣的行情。

華西證券認(rèn)為，隨著海外算力需求爆發(fā)，主要CSP廠商資本開支上行趨勢明確，GPU和ASIC需求均有望實(shí)現(xiàn)快速增長，液冷需求空間廣闊。同時，考慮到CSP廠商的降本需求，國內(nèi)液冷相關(guān)供應(yīng)商有望在海外市場實(shí)現(xiàn)突破以及提升份額，持續(xù)看好已和海外大廠有合作經(jīng)驗(yàn)或積極布局海外市場的液冷系統(tǒng)解決方案及零部件廠商。

液冷概念龍頭曝光

據(jù)證券時報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場上液冷服務(wù)器概念股合計(jì)有122只，市值接近3.7萬億元。其中，工業(yè)富聯(lián)市值超過8800億元居首。今日早盤（8月19日）該股繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高，市值突破9000億元。此外，立訊精密、中興通訊、中科曙光等市值均超千億元。

從股價表現(xiàn)來看，液冷概念股年內(nèi)平均漲幅超56%，遠(yuǎn)強(qiáng)于大盤同期表現(xiàn)。其中，思泉新材、華光新材、利通科技、飛龍股份、科創(chuàng)新源等股價翻倍。

從概念股液冷成色來看，飛龍股份、大元泵業(yè)、英維克、銀輪股份等個股的業(yè)務(wù)相關(guān)性更強(qiáng)。

大元泵業(yè)在調(diào)研中稱，目前公司液冷溫控業(yè)務(wù)主要涵蓋新能源汽車、儲能風(fēng)電、算力服務(wù)三大領(lǐng)域，公司2025年相關(guān)業(yè)務(wù)將明顯受益于2024年完成的部分重點(diǎn)客戶拓展。后續(xù)公司將繼續(xù)加大投入，挖掘其他新興領(lǐng)域的液冷溫控需求，緊跟并抓住科技發(fā)展的機(jī)遇。

源達(dá)信息認(rèn)為銀輪股份作為汽車熱管理龍頭企業(yè)，向液冷領(lǐng)域拓展，具備技術(shù)、客戶資源優(yōu)勢。源達(dá)信息稱公司液冷產(chǎn)品矩陣齊全，有望受益于液冷行業(yè)放量，帶來業(yè)績釋放。