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韓利明
2025-08-18 15:45
CPO概念18日盤中大幅走高，截至發(fā)稿，德科立、騰景科技20%漲停，仕佳光子、銳捷網(wǎng)絡(luò)漲超19%，劍橋科技漲停，中際旭創(chuàng)漲超9%。值得注意的是，騰景科技、仕佳光子、中際旭創(chuàng)等盤中均創(chuàng)出歷史新高。
行業(yè)方面，在AI數(shù)據(jù)中心中，越來越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。帶寬越大，單位bit傳輸?shù)某杀靖?、功耗更低及尺寸更小?00G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對于帶寬迫切的需求，其在2022年底開始小批量，2023年和2024年的出貨量都大幅增長。而AI對于帶寬的需求是沒有極限的，得益于網(wǎng)絡(luò)較高的性價比，1.6T光模塊有望加速應(yīng)用。
中信建投證券指出，相較于傳統(tǒng)的云計算網(wǎng)絡(luò)，AI訓(xùn)練組網(wǎng)由葉脊架構(gòu)向胖樹架構(gòu)轉(zhuǎn)變，交換機和光模塊數(shù)量大幅提升，且隨著通信數(shù)據(jù)量的增加，對光模塊的速率要求也更高。800G光模塊2023年開始放量，2024年—2026年都保持高速增長；1.6T光模塊2025年開始出貨，2026年有望放量，整個光模塊產(chǎn)業(yè)鏈迎來量價齊升的景氣周期。
