創(chuàng)業(yè)資本匯
王軍
2025-08-17 22:14
基金公司持續(xù)深耕投資者體驗優(yōu)化，權(quán)益類基金的分紅力度明顯加大。不僅存量基金紛紛調(diào)整分紅規(guī)則，新發(fā)產(chǎn)品也嵌入分紅機制，推動基金分紅規(guī)模大幅攀升。今年以來，基金分紅金額已超過1400億元，權(quán)益類基金分紅金額是去年同期的3倍多。在業(yè)內(nèi)人士看來，權(quán)益類基金積極分紅成為分享收益的重要載體，也為投資者錨定長期價值提供了穩(wěn)固依托。
權(quán)益類基金分紅金額激增
隨著市場反彈，權(quán)益類基金業(yè)績持續(xù)回暖，為分紅奠定了堅實基礎(chǔ)。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日，今年以來基金分紅總額達(dá)到1415億元，較去年同期大幅增長近40%。其中，權(quán)益類基金分紅金額猛增，達(dá)到348.84億元，2024年同期僅有102億元。
具體來看，4只規(guī)模居前的滬深300ETF均大手筆分紅。華泰柏瑞滬深300ETF今年以來分紅83.94億元，華夏滬深300ETF分紅金額為55.54億元，易方達(dá)滬深300ETF分紅金額為40.84億元，嘉實滬深300ETF分紅金額為24.35億元。此外，南方中證500ETF、華泰柏瑞紅利ETF、華安上證180ETF、南方中證1000ETF等分紅金額均超過8億元。
主動權(quán)益類基金紛紛加入分紅陣營。華泰柏瑞鼎利混合基金今年以來已分紅11.59億元，大成策略回報混合基金分紅金額為5.85億元，易方達(dá)科訊混合基金分紅金額為5.3億元，易方達(dá)價值精選混合基金分紅金額為4.38億元。此外，華商優(yōu)勢行業(yè)混合基金、交銀施羅德醫(yī)藥創(chuàng)新股票基金、長信金利趨勢混合基金等分紅金額均在1億元以上。
從積極分紅的主動權(quán)益類基金來看，多數(shù)基金今年以來業(yè)績亮眼。截至8月12日，易方達(dá)科訊混合基金今年以來收益為43.47%，交銀施羅德醫(yī)藥創(chuàng)新股票基金、華商優(yōu)勢行業(yè)混合基金等今年以來收益均超過31%。
“今年權(quán)益類基金分紅金額激增，主要原因有兩方面：一是業(yè)績打底，今年權(quán)益類基金整體表現(xiàn)強勁，為分紅提供了充足‘彈藥’；二是基金公司對投資者體驗的重視程度不斷提升，通過分紅增強持有人獲得感?！睖弦晃换鹧芯繂T分析道。
從機制上變革提升持有體驗
為強化分紅的可持續(xù)性，多只基金修改收益分配原則，明確分紅條件與頻率。8月12日，海富通基金公告稱，調(diào)整海富通紅利優(yōu)選混合基金的收益分配原則并相應(yīng)修改基金合同。修改后條款為：“基金每季度進(jìn)行分紅評估，在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，若截至每年1月、4月、7月、10月第五個交易日，每份基金份額可供分配利潤高于0.01元（含），則基金管理人可在其后30日內(nèi)提出分紅方案，具體分配方案以公告為準(zhǔn)。”
類似的規(guī)則調(diào)整，近期密集出現(xiàn)，富國中證紅利低波動ETF聯(lián)接基金、南方中證國新港股通央企紅利ETF及其聯(lián)接基金、永贏紅利慧選混合基金、華泰柏瑞中證港股通高股息投資ETF及其聯(lián)接基金等均發(fā)布了類似的公告，對收益分配原則進(jìn)行了修改，提高了分紅次數(shù)。
此外，部分新發(fā)權(quán)益類基金也設(shè)置了“達(dá)標(biāo)季季分紅”的條款。比如，中歐核心智選混合基金在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，將于每季度最后一個交易日對基金的可供分配利潤進(jìn)行評價，該日核定的每份基金份額可供分配利潤高于0.01元（含）時，基金管理人將進(jìn)行收益分配。
在業(yè)內(nèi)人士看來，權(quán)益類基金加大分紅力度，是提升投資者體驗的重要舉措。尤其是在當(dāng)前市場環(huán)境下，為基金分紅提供了較好的基礎(chǔ)。穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅不僅能為投資者提供定期收益，還有助于引導(dǎo)其淡化短期波動、堅持長期投資。
“基金分紅將幫助持有人提前鎖定部分收益，實現(xiàn)‘落袋為安’。同時，滿足持有人獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流的需求，提升投資獲得感。對于基金公司來說，ETF分紅的意義則在于控制指數(shù)跟蹤誤差，使得ETF走勢更加貼近標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，減少冗余資金，提高基金管理效率?！比A夏基金說。
